资金用途：用于补充发行人流动资金

    
【还款来源】：
①发行方持有的应收账款还款；
②担保方的经营收入；
③发保方经营收入和再融资资金还款

    
【增信措施】：
1、洛阳市西XXXX发建设有限公司出具担保函，提供无限连带责任担保；
2、六期发行人提供7000万元应收账款进行质押担保，九期提供金额10670万元的应收账款进行质押担保

    
3、河南第二大城市洛阳最强区-涧西区政信定融，政府债务率仅14.15%！
【项目亮点】：
√ 河南第二大城市：河南第二大城市洛阳最强区-涧西区，财政一般预算收入30.94亿 ，政府债务率仅14.15% ，G D P超过600亿

    
√ 涧西区城投：当地最大A A发债主体(债项评级AAA)直接融资， 存续债券6只，存量规模24亿元，2020年底融资人对涧西区财政局应收账款达57亿元（项目回购款）

    
√ 应收账款质押：六期发行人提供7000万元应收账款进行质押担保，九期提供10670万应收账款质押担保

    
√ 担保方：洛阳市西xxxx发建设有限公司，由洛阳市涧西区财政投资综合服务中心100%持股，实控人是涧西区政府，纯政府平台公司

    总资产330.99亿，为该区第一大平台

    为当地重要的基建及国有资产运营主体！
【AA担保主体】HAGT，AA主体评级，总资产110.56亿，资产负债率仅为34.32%，为该区第三大平台，实际控制人为淮阴区人民政府

    信用状况良好，担保能力强

    
【商业现房第一顺位抵押】由担保方HAGT提供46 套现房抵押，用途为商业及公寓式酒店，周边配套设施齐全，变现能力强

    
【区域优势显著】淮安市地处江苏中部，2020年GDP4025.37亿，公共财政收入264.2亿

    2020 年，淮阴区GDP549.76 亿，在淮安市各区县中 GDP 排名第四，一般预算收入排名第三，政府负债率仅 9.54%