久期=债券价格改变的百分比收益率改变的百分比=1p*dpdy参考资料aspx？lm=1289id=。

债券久期计算公式有三种，分别是公式一D表示久期B是债券当前市场价格PVCt是债券未来第t期可现金流现值T是到期时间公式二D是久期t是时间Ct是第t期的现金流F是面值或者到期日价值n是到期期限i。

马考勒久期公式如下图所示公式中，MacD是马考勒久期，P是债券当前的市场价格，PVCt是债券未来第t期可现金流利息或资本的现值，T是债券的到期时间，t为从当前到t时刻现金流发生的持续时间，y为债券的风险程度相。

久期也称持续期，以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和以这个总和除以债券各期现金流折现之和得到的数值就是久期，概括来说，就是。

式中ci第i年的现金流量支付的利息或本金y债券的到期收益率P当前市场价格如果是半年付息一次那么本身在计算半年付息债券的久期时其计算过程中主要用到的是11+R2，并不是年付息债券用到的11+。

因此应计利息与利率风险无关，必须剔除3计算利息上升与下降后的净价将相同的现金流现金流现值全价净价等公式复制到下方，更改收益率为原有收益率加上1个BP4计算久期套用久期公式，便可以把债券久期计算出来。