标的债券上市时间：2021年08月10日债券到期日：2023年08月05日
期限：约19个月
基金到期日：2023年08月05日（发行人于该时间点回购债券）
投资标的：本基金投资于“QH县城市经营建设投资有限公司2021年非公开发行公司债券（第二期）（债券简称：21QH02，债券代码：196698）
【债券发行人】
QH县城市经XXXX资有限公司，区域第一平台，成立于2009年，注册资本30亿元，实控人是QH县人民政府，债项评级AA主体（存续债券6只，余额28.44亿）

    作为全县城市基础设施建设投资运营的主平台，截至2021年6月30日，总资产289.2亿，年中营收11.6亿，同比增长60.96%，净利润1.65亿，同比增长90.29%，负债率仅47.13%！对QH县财政局达20.55亿的应收账款！
【区域介绍】
德州市
山东地级市，山东省新能源产业基地、“中国地级市民生发展100强”

    
2020年，地区生产总值3,078.99亿元，一般公共预算收入208.55亿元

    
QH县
位于德州市最南端，济南半小时生活圈的重要节点城市

    全国百强县、中国新能源汽车制造城、中国新兴产业装备制造城

    2020年QH县实现地区生产总值345亿元，一般公共预算收入33亿元

产品名称：2021年洛阳西苑国有资本投资八、九期债权合同存证 
融资规模：八、九期各5000万 
投资期限：八期24个月，九期12个月

    
付息方式：按自然季度付息

     
资金用途：用于补充发行人流动资金

24个月： 
30万（含）-50万（不含）--9.0%/年 
50万（含）-100万（不含）--9.3%/年 
100万（含）-300万（不含）--9.5%/年 
300万（含）以上--9.8%/年 

12个月： 
30万（含）-50万（不含）--8.8%/年 
50万（含）-100万（不含）--9.0%/年 
100万（含）-300万（不含）--9.2%/年 
300万（含）以上--9.4%/年 

还款来源：
1、发行方持有的应收账款还款； 
2、担保方的经营收入； 
3、发保方经营收入和再融资资金还款

增信措施： 
1、洛阳市西苑XXXXX设有限公司出具担保函，提供无限连带责任担保； 
2、八期发行人提供14110万元应收账款进行质押担保，九期提供金额10670万元的应收账款进行质押担保

项目亮点： 
1、河南第二大城市 
河南第二大城市洛阳最强区-涧西区，财政一般预算收入30.94亿，政府债务率仅14.15%，GDP超过600亿

2、涧西区城投 
当地最大AA发债主体(债项评级AAA)直接融资，存续债券6只，存量规模24亿元，2020年底融资人对涧西区财政局应收账款达57亿元（项目回购款）

3、应收账款质押 
八期发行人提供14110万元应收账款进行质押担保，九期提供10670万应收账款质押担保

4、担保方 
洛阳市西苑城XXXX设有限公司，由洛阳市涧西区财政投资综合服务中心100%持股，实控人是涧西区政府，纯政府平台公司