【今日资讯】

　　证监会周五例会

　　新闻发言人高莉发布十项内容，一是证监会优化基金销售机构审批程序，二是证监会明确创投基金享受税收试点政策标准 助力创投基金支持初创科技型企业发展，三是证监会发布《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》，四是证监会发布修订后的发行审核委员会办法，五是证监会发布修订后的《证券公司分类监管规定》，六是证监会部署专项执法行动第三批案件集中查处内幕交易行为，七是证监会通报近年“老鼠仓”执法情况，八是证监会对5宗案件作出行政处罚，九是通报证监会2017年上半年案件办理情况，十是通报证监会2017年上半年稽查执法工作情况。

　　【*** 市场】

　　1、OMO

　　今日，央行未进行公开市场操作，另有200亿元28天逆回购到期，单日资金净回笼200亿元。

　　本周，央行无公开市场操作；另有400亿元14天期逆回购到期和2100亿元28天期逆回购到期，单周实现资金回笼2500亿元。

　　预计下周在公开市场有2800亿元28天期逆回购到期，另有1230亿元181天期MLF回笼操作和565亿元365天期MLF回笼操作，预计单周资金净回笼4595亿元。

　　2、资金面情况

　　今日资金面继续宽松，但市场减点情况有所减少，即便是尾盘补货，也没有出现大规模的利率跳水。今天中长期资金面今天整体一般，需求多在信用债质押，一个月成交在3.99位置，有76亿成交，3个月跨季需求近期略有抬头，市场供给稍有不足。下周有大量MLF到期，资金面将迎来7月第一轮考验。

　　【一级市场】

　　1、今日利率债招标

　　（1）17江西债09，发行规模16.05亿，3年，发行利率3.80%；

　　（2）17江西债10，发行规模48.15亿，5年，发行利率3.90%；

　　（3）17江西债11，发行规模48.15亿，7年，发行利率4.01%；

　　（4）17江西债12，发行规模48.15亿，10年，发行利率4.10%；

　　（5）17江西债13，发行规模54.25亿，3年，发行利率3.87%；

　　（6）17江西债14，发行规模54.25亿，5年，发行利率3.92%；

　　（7）17江西债15，发行规模54.25亿，7年，发行利率4.01%；

　　（8）17江西债16，发行规模54.25亿，10年，发行利率4.08%；

　　（9）17云南09，发行规模145.00亿，5年，发行利率3.93%；

　　（10）17云南10，发行规模145.00亿，7年，发行利率4.00%；

　　（11）17云南11，发行规模100.00亿，10年，发行利率4.11%；

　　（12）17云南12，发行规模5.00亿，5年，发行利率3.93%；

　　（13）17云南13，发行规模5.00亿，7年，发行利率4.11%。

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　　2、今日企业债簿记建档结果

　　（1）2017年第一期青州市城市建设投资开发有限公司公司债券

17青州建投债01，非上市国企、实际控制人：山东省潍坊市青州市人民政府，10亿元，7年（第3-7年分别偿还本金的20%），AA/AA 中诚信国际，无担保，银行间+上交所，东方花旗，6.45%【上限7.00%】，簿记倍数1.88倍；

　　（2）2017年第一期十堰市郧阳区城市投资开发有限公司公司债券

17郧阳债01，非上市国企、实际控制人：湖北省十堰市郧阳区人民政府，9亿元，7年（第3-7年分别偿还本金的20%），AA-/AA+ 鹏元资信，湖北省担保集团有限责任公司担保，银行间，长江证券，6.40%【上限7.30%】，簿记倍数2.19倍。

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　　3、近日簿记建档企业债

　　2017年第一期宿迁市城市建设投资（集团）有限公司公司债券

　　17宿迁城投债01，非上市国企、实际控制人：江苏省宿迁市人民政府，3亿元，7年（第3-7年分别偿还本金的20%），AA+/AA+ 联合资信，无担保，银行间+上交所，长江证券，7月10日14:00-16:00，上限6.20%。

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　　4、近日簿记建档公司债

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　　5、今日公司债簿记建档结果

　　（1）苏州工业园区建屋发展集团有限公司2017年公开发行公司债券（第一期）

　　17建屋01，非上市国企、实际控制人：江苏省苏州工业园区管理委员会，1亿，3+2年，AA/AA+ 上海新世纪，苏州新建元控股集团有限公司担保，上交所，中信建投，4.90%【4.50%-5.50%】；

　　（2）凯撒（中国）文化股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）

　　17凯文01，上市民企、实际控制人：郑合明、陈玉琴，1亿（可超额配售不超过2亿元），2+1年，AA-/AAA联合信用，深圳市高新投集团有限公司担保，深交所，浙商证券，6.00%【5.00%-7.00%】。

　　【信用债二级市场】

　　今日信用债一级市场投标热情一般，新发债券中鲜有亮点，资质比较一般。AAA晋能scp边际4.9%，全场4倍，5yAAA苏轨交4.78%，南京新港scp需求较好，最后票面4.66%。盾安、桑德、银江需求较弱，艰难发行，AA民企17恒逸CP003票面5.5%。17鲁商scp007，AA+，边际5.6%，5.5%以下接近满量，较上期发行的scp006综收6.5%大幅下行100BP左右。二级成交基本以低估值为主，6m以内需求较旺盛，货基、债基资管产品为主要需求方；6m-1y多在估值以下5-20bp成交；1y-3y14中电MTN001成交在4.58%，2.21+2y的16沙钢MTN002反复成交在5.04%，低估值7bp；3-5年城投成交多为减点。

　　【利率债和期货】

　　虽然已经连续11日净回笼，但流动性依旧宽松。现券市场早盘延续昨日外债收益率上行影响，活跃券收益率高开，午后期货触底反弹，现券收益快速下行1.5bp左右，后期货触及技术面阻力位叠加法国和德国公布数据好于预期带动期货快速跳水，现券再次收益快速上行后维持高位震荡。一级方面，3M贴现国债中标加权利率3.2008%，全场倍数2.97，边际倍数119。综合全天交易，10年金融债170210收于4.2025，上行0.25bp，160213收于4.285，上行1bp，170010收于3.59，上行1.5bp。TF1709收于97.965，跌0.11%，成交量11850手，持仓量50238手，增仓439手；T1709收于95.115，跌0.26%，成交量49234手，持仓量53819手，增仓489手，T1712收于95.110，跌0.25%，成交量938手，持仓量6568手，增仓173手。

　　【利率互换】

　　今日3M Shibor Fixing为 4.3607%，较昨日下行2.67bp；七天定盘利率为2.8%，较上一交易日下行20bp；FDR007为2.68%，较上一交易日下行3bp。早盘，1y repo报46/42.5，5y repo报78.5/76。互换受海外情绪带动全天继续走高，全天收盘较昨日上行2bp左右，其中1y repo 最高45，5y repo最高成交至80。盘末，1yrepo收于45/43.5，5y repo收于79.5/78.5，1*5 repo spd走扩2bp在35附近。

　　【同业存单】

　　今日存单市场继续火爆场面，一级发行价格除了一个月、三个月品种有明显下跌，其他期限价格变化不明显。全天一个月、三个月品种在略高价格位置基本都以“秒抢”的方式满量发行，6个月期限也有非银机构整量认购，AA+和AAA评级有可观的发行量，更长期限认购能力相对薄弱些，仅有少量机构发行成功。二级存单短期需求旺盛，成交价格也下滑最明显，14天内短期成交在2.9～3.05%区间；一个月内期限成交在3.0～3.6%区间；三个月期限成交在3.8～4.2%区间；六个月内期限成交在4.1～4.5%区间；更长期限少量成交在4.4～4.7%区间。

　　【分级A】

　　今日分级A继续以上涨为主，其中：+3品种交易价平均跌幅0.09，隐含收益率4.48%，折价率平均为-0.66%；+3.2品种交易价平均涨幅0.19%，隐含收益率为4.67%，折价率平均为-0.64%；+3.5品种交易价平均涨幅0.08%，隐含收益率平均为4.9%，折价率平均为-2.01%；+4品种交易价平均跌幅0.11%，隐含收益率为5.29%，折价率平均为-4.42%。

　　【外汇市场】

　　今日人民币兑美元汇率中间价报6.7998，较上一交易日增幅45个基点。