底层债券：年度付息，到期还本

    
标的债券上市时间：2021年12月09日 债券到期日：2023年12月09日
期限：固定到期日2023年12月09日
基金到期日：2023年12月09日（发行人于该时间点回购债券）
投资标的：本基金用于投资潍坊滨城投资开发有限公司2021年非公开发行公司债券(第二期)（债券简称：21滨投03，债券代码：197536）
【债券发行人】
潍坊滨XXX开发有限公司，实控人为潍坊市国资委，纯政府平台公司，主体及债项评级AA+（共存续10只债券，债券余额62.65亿），截止2021年中报，总资产536.09亿，净资产189.48亿15.04亿，营收13.18亿

    公司是潍坊市寒亭区最重要的城市基础设施项目建设主体，主要承担寒亭区政府委托的基础设施建设项目及国有资产经营等职责

    
【区域介绍】
潍坊市：2021 年，全年实现地区生产总值7010.6亿元，位列全省第四位，公共预算收入实现656.9亿，位列全省第三位

    
寒亭区:（滨海开发区已合并进寒亭区）2020年GDP实现509亿，一般公共预算收入实现58亿，在潍坊区县中排名第三

    
【融 资 方】夏津县财XXX集团有限公司，由夏津县财政局100%控股，主营业务包括棚户区改造以及基础设施建设等，是当地重要的城市发展投资企业之一，2020年被誉为“德州诚信企业”！ 
【担 保 方】夏津县城xxxx资开发有限公司

    由夏津县财政局100%控股，是当地最大的城市建设投资公司，主营业务包括棚户区改造市政建设土地整理开发等，银行授信可贷款额度较高，2020年被评为“德州诚信企业”！ 
【增信措施】： 
(1)挂牌方到期溢价回购 
(2)夏津县城市建设投资开发有限公司为挂牌方支付溢价回购价款的义务提供不可撤销的连带责任保证

     
(3)夏津县财金投资集团有限公司提供4700万元应收账款为“夏津县财金投资集团有限公司债权”系列资产到期支付溢价回购价款做资金支持

     
【区域介绍】夏津县，隶属于山东省德州市，因“齐晋会盟之要津”而得名，地处鲁西北平原、鲁冀两省交界处

    北依德州，南靠聊城，西临京杭大运河

    截至2020年，夏津县辖10镇2乡2个街道1个省级经济开发区，470个行政村和18个城市社区，总面积882平方公里，耕地90万亩

    2020年，夏津县实现地区生产总值198.76亿元；城乡居民人均可支配收入达22027元

    社会消费品零售总额达22.6亿，增长30.7%，增速居全市第1位；工业用电量2.71亿千瓦时，增长46.6%，增速居全市第2位

     
【项目优势】项目为1年期产品，期限相对较短，投资者资金流动性相对较高

    当地最大城投企业做担保，承担不可撤销的连带责任保证，违约成本较高

    当地财政局100%控股融资主体以及担保主体，且两个主体负债率较低，过往融资均如期兑付

    足额应收账款做溢价回购补充，可覆盖项目本息，保证项目按时兑付