【资金用途】用于江油2021老旧小区基础设施改造工程

    

【付息方式】季度（3月20日、6月20日、9月20日、12月20日）付息，最后一期利随本清

【起息日】每周周五起息

【参考收益】

12个月期：5万-50万-100万-300万，8.5%-9.0%-9.5%-10.0%；

24个月期：5万-50万-100万-300万，8.8%-9.3%-9.8%-10.3%；

36个月期：5万-50万-100万-300万，9.3%-9.8%-10.3%-10.5%

【发行方】江油城XXXX展有限公司，江油市国资办90%控股，四川省财政厅10%参股，注册资本金1.01亿元，AA主体信用评级

    

发行方为江油市政基础设施、棚改、旧改建设的主要企业，其主要营业收入为政府购买或委托代建项目，经营较有保障，公司2020年底总资产129.08亿元，资产负债率53.23%，短期债务比0.33，经营收入9.54亿元，存量标准债1只，“21江油01号”债权评级AAA

    

【担保方】江油鸿XXX（XX）有限公司，注册资本金5亿元，江油市国资办100%控股，主体信用评级AA级，截至2021年3月，总资产238.93亿元，净资产90.01亿元，2020年度总收入14.42亿元

    

【应收账款质押】本期发行3000万元，发行方提供总额为3.83亿元的应收账款质押

    

【地区介绍】

江油为四川第二大城市绵阳的代管市，江油连续两年入围“西部百强县”“2020全国县域旅游综合实力百强县”2020年GDP总额477.74亿元，公共财政收入23亿元，辖区有宝成铁路、京昆高速、西成高铁线、成乐绵城际铁路线，江油为川北进山主要入口，历史文化悠久，为火药发源地、道教发源地、太白故里，同时也是我国主要的粮油产区，江油附子、酱油名片享誉全国，冶金机械制造、药材、建材、能源产业众多

    

【风控措施】：泰州鑫泰集团有限公司（以下简 称“鑫泰集团”或“担保人”，AA+评级,股东为泰州市政府国有资产监督管理委员会）提供 不可撤销连带责任保证担保

    

【产品亮点】：

1、地区第一大AA+融资主体：融资人泰州华信药业投资有限公司是泰州市大健康产业的建设和运营主体，成立于2005年12月28日

    公司注册资本632851.1554万元，股东为泰州市人民政府（持股比例76.73%）、富安达资产管理（上海）有限公司（持股比例22.52%） 和国开发展基金有限公司（持股比例0.75%）2021年7月22日，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评估，华信医药主体评级AA+，评级展望为稳定

    截至2021年9月末，华信医药总资产为833.60亿元，在当地平台中排名第2位

    资产负债率63.29%，营业 收入26.26亿元

    

2、地区第二大AA+担保主体：担保人泰州鑫泰集团有限公司主要承担高新区下辖的泰州经开 区及综合保税区中基础设施建设、安置房和厂房建设及国有资产投资和管理等职能

    截 至2021年11月，公司注册资本为1005072.5604万元，股东为泰州市政府国有资产监督管理委员会

    根据联合资信评估有限公司2021年6月24日出具的评级报告，泰州鑫泰集团有限 公司主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定

    截至2021年9月，鑫泰集团总资产规模为 641.76亿元，在当地平台中排名第3位

    资产负债率65.63%，公司营业收入为27.53 亿元

    

3、区域财政实力强：泰州市区位条件优越，交通便捷，作为长三角中心城市之一，泰州市在长三角北翼交通枢纽具有重要地位

    泰州市工业发达 2020 年，泰州市实现地区 生产总值 5312.77 亿元，同比增长 3.6%

    泰州医药高新区位于泰州市南部，是 2009 年 3 月经国务院批准组建的我国首家国家级医药高新区，近年来不断得到政府支持，现正 加快发展成为充满生机的泰州新城区

    2019 年，泰州医药高新区实现地区生产总值 321.39 亿元，同比增长 6.2%

    2020 年医药高新区一般预算收入为 43.52 亿元，税收占 比为 74.68%，财政自给率 124.88%，财政质量好

    良好的区域环境为发行人与差补方的 发展奠定了良好的基础