【项目亮点】：

发行方常德市XXXXX城建设投资开发有限公司（AA、债券AAA）由市国有资产监督管委会100%控股，是市重要基础设施建设主体之一

    截止2021年6月底，总资产219.08亿，流动资产212.33亿，流动性极强，负债率41.25％，负债结构稳定，处较低水平，2020年公司收到财政补助3.96亿元

    偿还能力强，能够有效保障还款兑付

    

担保方常德XX投资开发有限公司（AA、债券AAA）由市国有资产监督管委会100%控股，是市重要的城市基础设施建设、土地开发与整理、劳务服务、国有资产和公用事业运营主体

    截止2021年6月底，资产总额304.32亿，流动资产236.35亿，流动性较强，负债率42.28%，负债率较低，担保力水平较强，2020年1月，高新区管委会对公司以货币形式增资2.10亿元

    2020年，公司获得财政局0.95亿元的政府补助

    

发行方以合法拥有和可转让的价值超5.68亿应收账款，近3倍覆盖融资规模，为本项目还本付息提供保障

    

民生银行常德分行对本项目项下募集资金进行监管，保障资金安全

常德为中国百强城市，2020年全市实现地区生产总值3749.1亿元，经济总量常年保持省前三甲，综合实力位居HN前列，＂十四五＂铁路规划出台，6条高铁即将交汇于常德，成为全国少有的交通枢纽城市

    常德的武陵酒为中国十七大名酒之一、酱香型三大名酒之一

    2021年常德成功入围“全国首批海绵城市建设试点城市”，未来3年将获得超过12亿元的国家专项补贴资金

【央企信托-322号-江苏淮安清江浦集合资金信托计划】

期限：24个月

收益率：100万及以上  7.8%

付息方式：按年付息

资金用途：信托募集资金用于投资淮安市清江浦城投控股集团有限公司（AA+评级）的专项债权,专项债权资金用于置换金融机构借款（非隐债）

还款来源：交易对手的可支配收入；担保人可支配收入

风控措施：淮安市清浦城市建设投资开发有限公司（主体评级 AA，公募债发债主体）对债务人在《专项债权投资 合同》项下的支付义务进行担保

产品亮点：

1、超强交易对手融资人：淮安市清江浦城投控股集团有限公司（主体信用AA+，总资产596.99亿元），实控人为淮安市清江浦区人民政府，清江浦区最大平台，在当地的地位不可或缺，具有较强的区域专营性

    担保人：淮安市清浦城市建设投资开发有限公司（主体信用AA，公开发债主体，总资产234.76亿元），实控人为淮安市人民政府国有资产监督管理委员会，淮安市重要的基础设施建设主体，在淮安市城市建设和经济发展中具有重要地位

    

2、区域财政实力强：2020年，淮安市实现地区生产总值4025.37亿元，一般公共预算收入264.2亿元，清江浦区位于淮安市主城区，是淮安市地理位置中心，2020年，清江浦地区生产总值580亿元，总量位居全市前列