信托首融➕AA还款主体➕AA担保主体➕2倍土地抵押➕足额应收质押➕综合财力近80亿！

【央企+国企信托–江苏滨海集合资金信托计划】

【基础要素】1.78亿，24个月；年度付息

【预期收益】：100万及以上税后7.5%（合同收益：7.0%，差额收益成立后15个工作日补齐）

【资金投向】用于受让滨海经发持有的2.38亿应收账款债权

【项目亮点】

①交易对手-滨海经发：注册资金20亿，实际人为滨海管委会，2020年业务收入额26.6亿，负债率为25.37%

    政府支持力度大，资产及营收稳步提升；

②还款主体-江苏富轩：注册资金20亿，实控人为滨海国资委，2020年流动资产占比96.47%，负债率为42.36%

    AA评级主体，业务规模稳定，利润空间可观；

③担保主体-滨海农旅：实控人为滨海国资委，2021年6月现金流余额8.97亿，负债率为47.28%；AA评级主体，现金流强大；

④抵押物-2倍价值（4.02亿）土地抵押；

⑤应收账款-足额（2.38亿）应收账款质押

【区域实力】

滨海县-江苏省沿海城市，国家园林县城

    自然资源丰富，新能源、新材料、医药及电子产业突出，已入驻央企基地达8家；国内最大中海油LNG项目、宝武钢铁、国电投海上风电及投资776亿的金光纤维一体化等重大项目所在地

    20年综合财力近80亿，GDP超500亿

江苏苏南句容非标：7.3%开年爆款新项目,额度稀缺,极少融资地区，双平台担保，（传统非标）风险评级R2

【国企+央企信托-江苏苏南句容政信】

规模：2亿元

期限：24个月；半年付息

收益：100-300万：7.3%/年

资金运用：受让融资方持有的应收债权

    

还款来源：1.债务人对应收账款的清偿；2.担保人的经营收入

    

增信措施：

1、足额应收账款质押，债务人为当地平台公司

2、江苏句容福地生态科技有限公司提供保证担保

    

1、AA政府平台债务人：江苏句容新农控股集团有限公司，为AA发债主体，公司实际控制人为江苏省句容经济开发区管委会，在句容市经济开发区内具有行业垄断地位

    短期偿债能力良好，资产负债率为50.88%，资产负债率水平较低，具有较好的长期偿债能力，新农控股财务结构稳健，偿债能力较好

2、AA+政府平台担保：福地生态是句容市最主要的城投平台，是句容市重要的市政工程建设、生态农业建设的开发运营主体，为AA+发债主体，实际控制人为句容市财政局，负债率30.25%，资产负债率水平低，融资空间大

    公司经营状况良好、盈利能力良好、融资渠道通畅、具有较强的担保能力

3、债权转让方及担保方：江苏容宁科技发展有限公司，截止2021年9月末，资产负债率为53.05%，资产负债率水平不高，有较好的长期偿债能力

    容宁科技再筹资能力较强，具有较为充足的现金及现金等价物储备，具备较强的担保实力

江苏省句容市，句容市是江苏省镇江市代管的县级市，地处苏南，东连镇江，西接南京，是南京的东南门户，是南京都市圈成员县级城市，素有“南京新东郊、金陵御花园”之美誉，是长江三角洲一座集港.口、工业、商贸、旅游为一体的新兴城市

    根据《句容市 2020年国民经济和社会发展统计公报》显示，2020 年度句容市全年实现地区生产总值675.48 亿元，同比增长 3.6%

    全年实现一般公共预算收入 54.85亿元，同比增长 2.5%