【AA融资方】XX县金汇国有资本投资有限责任公司：金乡县财政局100%控股，评级AA，当地最大的政府平台和主要的城市基础建设主体

    截至2020年末，公司总资产共计37亿

    

【AA-担保方】XX城建投资运营集团有限公司：国有资产监督管理局100%控股，注册资本114791万元，评级AA-

    截止2020年底，总资产136亿元，总营收16亿元

    

【区位优势】

济宁市，山东省地级市，山东省政府批复的淮海经济区中心城市、历史文化名城、滨水生态旅游城市，世界儒学研究与交流中心，京沪铁路西侧，北京1.5小时圈

    2020年，济宁市全市GDP4494.31亿元，一般公共预算收入411.78亿

    

金乡县位于山东省西南部，隶属于济宁市，农业资源丰富，大蒜年加工出口量占全国的70%以上，是中国大蒜之乡，中国化工园区20强，2020年全县生产总值218.39亿，近年财政收支保持稳定，投资结构持续优化，政府债务方面，金乡县化债力度大，政府债务率低

    

【业绩比较基准】100万元(含)以上: 7%/年

【投资亮点】：

1、区域经济发展较好：济宁是淮海经济区中心城市，2020年全市GDP、一般公共预算收入分列山东省第6位、第5位

    邹城市2020年地区一般公共预算收入80.17亿，GDP为824.12亿元，均为济宁市第一位，属于全国百强县，经济实力较强

    

2、资信情况良好：债券发行人的主体信用评级为AA+（2021年12月1日，中证鹏元）

    截至2021年9月发行人融资以债券和银行融资为主

    发行人银行融资占总有息负债比例为14.13%，债券融资占总有息负债比例为52.11%，合计占总有息负债的比例较高

    

3、核心基础设施建设主体：债券发行人是邹城市主要的基础设施建设和投融资主体，截至2021年6月，公司总资产511.74亿元，总资产规模排名邹城市基础设施建设主体第一位

    

4、债券发行人和债券信息相对透明：本信托计划投资于非公开私募债，标的债券在上交所挂牌转让，债券发行人和债券信息相对透明