歆鋆乐享1号私募证券投资基金
潍坊水务 AA+，高收益 1年期7.8%
【产品名称】歆鋆乐享1号私募证券投资基金
【募集规模】不超过2亿，人民币100万元起投
【申赎费率】无认购费及赎回费
【封闭期】自成立日起满12个月
【业绩比较基准】7.8%
【投资标的】认购《潍坊水务投资集团有限公司2022年非公开发行公司债券》
【债券主承销商】五矿证券有限公司
【基金托管人】万联证券股份有限公司
【基金管理人】上海XX投资管理有限公司（基金业协会登记编号：P1067413)
产品亮点：
1、超强融资主体：债券发行人潍坊水xxx集团主体评级AA+，债券评级AA+、总资产266.43亿，潍坊市国资委为其唯
一股东和实际控制人
2、区位优势显著：潍坊市经济总量在山东省地级市处于中上游水平，财政实力较强，2020年地区生产总值5872.2亿元
3、基金由券商托管，在基协备案，由专业基金服务机构合规把控，资金安全有保障
【城投债介绍】
地方政府部门直接控股的城投公司，在上交所、深交所或银行间市场发行的公司债、企业债、PPN等，统称为标准化城投债券
自1993年至今，城投债券滚动发行28年，市场存量超过10万亿元，无一实质性违约
城投债具有标准化、相关法律法规完善、市场成熟且规范的特点，发行过程受发改委、财政部、人民银行、银保监会、证监会、交易所等层层监管，是最可靠且能跑赢通胀的债类资产
【定融名称】山东潍坊城建债权一号，二号
【基本要素】规模：1亿，1/2年期；季度付息；3/6/9/12月20日
12个月：5万-50万-100万-300万以上：8.2%-8.5%-8.8%-9.0%；
24个月：5万-50万-100万-300万以上：8.5%-8.8%-9.0%-9.2%；
【资金用途】资金用于融合创新基地项目（一期）基础设施提升工程（项目已备案）
【地级市平台发行】潍坊峡山城XXXXXX发有限公司，穿透股东为潍坊市国资委，注册资金3亿元，2020年末总资
产近百亿，总负债29亿，资产负债率仅40%
公司为当地的基础设施建设核心企业，合作数十家金融机构，过往无任何
信用问题
【地级市平台担保一】潍坊水务XXXX有限责任公司无条件连带向本产品的全体认购人承担足额偿付义务，该公司
是由山东省财政厅与潍坊市国资委共同持股，主体长期信用评级AA+（大公国际2021.11.5），债项评级AAA
注册资金
10亿元，截止2021年第三季度，总资产为636亿，总负债为155亿，是全市唯一的市级水务平台，其供水业务在潍坊市
处于垄断地位
【地级市平台担保二】潍坊峡山国XXXX营有限公司无条件连带向本产品的全体认购人承担足额偿付义务，该公司
股权穿透为潍坊市国资委和山东省财政厅
注册资金10亿元
总资产163亿元，资产负债率不到15%
主要承担当地的
城建开发和投资
【应收账款质押】发行方提供自身享有的5亿元应收账款债权质押，并办理中登网质押登记，假如发行方未能及时还本
付息时，债务人在三个工作日内向全体认购人支付本次质押的应付款
【应收账款债务人】应收账款债务人为潍坊峡山绿色科技发展集团有限公司，主体评级AA，债项AA
注册资金40亿元
，2020年末总资产为218亿
公司全资控股和参股了10多家企业
【土地抵押】提供16万平方米的住宅及商用土地进行抵押
【综合抵质押率】土地+应收的综合抵质押率仅15%
【区域介绍】潍坊是国务院批复确定的山东半岛城市群区域中心城市；2021年潍坊市GDP突破七千亿，公共预算收入实
现656.9亿，全国城市GDP排名第35位，2021年全国地级市财政收入十强城市，经济和财政底子雄厚，无论是现在还是
看远期，地方政府的偿债能力极强