雁丰成遂1号私募证券投资基金
雁丰成遂1号私募证券投资基金
【标的债券】
21广利01（197236.SH）
遂宁广利工业发展有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期)
【债券票面利率】：8.0%/年
【起投金额】：100万起
【封闭期】：约1.75年，到期日为2023年12月8日
【基金托管人】：招商证券
【发行市场】：上海证券交易所
【债券发行人分析】：遂宁广利XXXX有限公司（主体评级AA）由遂宁市政府国有资产监督管理委员会控股
主要
经营范围是遂宁经济技术开发区基础设施建设及棚户区改造业务的公司
【债券发行人财务情况】截止2020年末，公司总资产152.47亿元，营业收入4.96亿元
公司经营状况良好
【公司简介】：遂宁广利工XXX有限公司主要从事遂宁经济技术开发区基础设施建设及棚户区改造业务
遂宁市及
遂宁经开区经济及财政实力持续增强，公司作为遂宁市主要的基础设施建设投融资主体之一，在遂宁市及遂宁经开区
基础设施建设及社会发展中发挥重要作用，得到股东资金注入、资产划入及财政补贴方面的大力支持， 经营优势明显
，经济效益和社会效益显著
【城投债零违约】：我国城投标准化债券存续总量达10万亿，发行27年来无一实质性违约，城投债具有标准化、相关
法律法规完善、市场成熟且规范的特点，发行过程受发改委、财政部、人民银行、银保监会、证监会、交易所等层层
监管，是最可靠的金融工具之一
【四川省债券概览】：四川省2020年一般公共预算收入4260.89亿元，全省共有融资平台246家，主体评级AA及以上的
发债主体202家，城投债余额9697.29亿元
遂宁市2020年一般公共预算收入79.92亿元，实现地区生产总值（GDP）
1403.18亿元
城投平台共11家，主体评级AA及以上的发债主体9家，城投债余额167.95亿元
【山西信托-晋信永保16号成都青白江集合资金信托计划】
期限：24个月
收益率：100-300万 7.7%，300万及以上 7.8%
付息方式：按年付息
资金用途：用于投资成都凯利捷投资发展有限公司2021年度第一期债务融资工具
风控措施：
债券层面由成都市青白江区国有资产投资经营有限公司（主体评级AA+）为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，信托计划层面由成都市融禾投资发展集团有限公司（主体评级 AA）对发行人兑付本期债券的本息承担保证责任
产品亮点：
1、发行人：成都凯利捷，注册资本20亿，AA发债主体，实际控制人为青白江国资局，总资产200.41亿，其中流动资产148.42亿，净资产68.87亿，盈利能力稳定，信誉高，偿债能力强
2、担保人1：青白江国投，注册资本11.099亿，实际控制人为青白江国资局，AA+发债主体，总资产734.69亿，其中流动资产高达503.94亿，当地最大的平台，当地唯一的AA+平台，影响力大，协调能力强，担保能力极强
3、担保人2：成都融禾发展，注册资本50亿，AA发债主体，实际控制人为青白江国资局，总资产221.06亿，净资产75.23亿，信誉高，评级稳定，担保能力强
4、成都青白江：成都市，四川省会，副省级城市，20年GDP超1.77万亿，预计21年超2万亿，全国省会城市排名第二，仅次于广州，青白江区为成都中心城区，20年GDP高达569.07亿，一般公共财政收入高达38.54亿，同口径增长19.4%，增幅排名成都市第一位，预计21年一般财收45亿+，青白江区是中国西部最大的铁路物流枢纽，四川省唯一的铁路货运型国家对外开放口岸，是“一带一路”产业园的核心区域，蓉欧铁路的起点，连续7年跻身“全国综合实力百强区”