【担保方】昌邑市渤xxx有限公司，政府100%控股，截止2020年6月总资产200.7亿，净资产108.1亿，主体评级AA，债评AA+

    昌邑市财政局对其应付账款超过40亿元，政府平台属性明确且得到当地政府大力支持！

【增信措施】

【担保】昌邑市渤xxx有限公司提供无限连带责任担保，由政府100%控股

【应收账款质押】融资方提供3.5亿元应收账款质押；

【土地抵押】昌邑市渤潍控股有限公司提供价值7.28亿土地进行抵押担保

    

【昌邑市介绍】2020年昌邑市实现地区生产总值450亿元，同比增长2%;完成一般公共预算收入32.42亿元，同口径增长3.5%

    昌邑市连续9年迈进中国中小城市综合实力百强、投资潜力百强，连续2年入围绿色发展百强、科技创新百强、新型城镇化质量百强，成为全省6个“五榜共进”县市之一

新品9个月次日计息：洛水之阳@洛阳偃师区定融！AA发债主体融资

【偃师市商都城投债权】

规模：7000万

期限：9个月

收益：10-50-100-300万，8.0%-8.3%-8.6%-9.2%

付息方式：自然季度（3.20、6.20、9.20、12.20）

资金用途：用于偃师市基础设施建设

    

风控措施及投资亮点：

【融资方】：偃师市商XXXXXXX集团有限公司，实控人为偃师市国资局，主体评级AA，债项评级AA，总资产100亿，为当地核心城投公司，重要的基础设施建设及公共事业运营主体

    上海证券交易所8亿公司债券已发行

    

【担保方】：洛阳通xxxx设有限公司，由偃师市国有资产管理局出资设立的国有独资公司，偃师市国有资产管理局100%控股，为当地城市道路公共交通基础设施建设主体

    

【足额应收账款质押】：提供1.5倍足额应收账款质押担保，还款有充分保障

    

【区域经济】

洛阳市：河南省下辖地级市，是国务院首批公布的历史文化名城，也是中部地区重要的工业城市；2021年全市GDP?5447.1亿，位列河南省第二位，经济实力很强

偃师区：偃师市民营经济较为活跃，已形成机械加工、新能源、新材料三大主导产业，以及电线电缆、耐火材料、石化管件、?针纺、制鞋、能源电力等传统优势产业

    截止2021年，偃师区一般公共预算收入26.71亿