期限：1号：12个月；2号：24个月

1号：一年期：10-50-100-300万

       8.5%-8.7%-8.9%-9.1%

2号：两年期：10-50-100-300万

       8.6%-8.8%-9.0%-9.2%

资金用途：用于诸城市潍河水系上游综合整治工程

    

【融资方】

诸城市隆XXX有限公司

实控人是诸城市国有资产监督管理局，是当地最重要的自来水生产和供应主体，承担当地的水污染防治和治理；污水处理和道路工程等业务

    

【财务状况】截止2021年12月，总资产近150亿，同比增长29%，2020年全年收入实现21.19亿，利润总额1.55亿

    履约能力强，还款来源充足

    

【风控措施】

诸城市经XXX投资公司

成立于1992年10月，注册资本金32000万元，由诸城市国有资产运营中心100%控股，主体评级为AA+，（共存续2只债券，债券余额24亿元，债项评级AAA）截止2021年9月总资产415.83亿，净资产194.17亿，担保能力强

    

【应收账款质押】：诸城市隆嘉水务有限公司对诸城市经济开发投资公司6亿应收账款质押，足额覆盖本息

    

【土地抵押】：诸城市经济开发投资公司为本项目提供价值人民币3亿的土地抵押担保

    

【区域经济】

中国龙城、舜帝故里——诸城市隶属于山东省潍坊市，2021年，潍坊实现地区生产总值7010.6亿元，同比增长9.7%

    青岛一小时经济圈，诸城市一般公共预算收入64.15亿元，2021年全国百强县24名，荣获中国优秀旅游城市、国家卫生城市、国家园林城市

    2021年入选中国智慧城市百佳县市榜单，全国制造业，工业百强县市

遂宁地级市平台标债、银行间AA城投债、标债的安全、非标的收益

【津博城政2号私募证券投资基金】 

【标的债券】：遂宁市天XXX有限责任公司2018年度第一期非公开定向债务融资工具（18天泰实业PPN001，证券代

码：031800616.IB）

【债券流通市场】：银行间市场

【业绩计提基准】：9.5%/年

【超额收益】：管理人提取超额收益的50%

【基金退出日】：2023年11月6日

【基金存续时间】：20个月

【基金托管人】：中信建投证券

【产品亮点】:

【零违约】：城投债是由政府控股的城投平台在银行间市场或证券交易所发行并负责有偿义务的债券，本基金通过购

入银行间市场流通的城投债实现收益

    城投债券主要用于地方建设，具有很强的政府意志，得到地方政府的大力支持

    作为最安全的投资品种之一，我国城投标准化债券存续总量达10万亿，发行28年来无一实质性违约

    

【标准化】：城投债具有标准化、相关法律法规完善、市场成熟且规范的特点，是最可靠的金融工具之一

    发行过程

受发改委、财政部、人民银行、银保监会、证监会、交易所等层层监管

    

【银行间市场PPN】：银行间债券市场是由同业中心、中央结算公司、上海清算所、银行、农信社、保险、券商和信托

等金融机构进行债券买卖的市场，仅200家有资质的大型金融机构可直接投资银行间市场PPN债券，本基金通过信托计

划购入该支PPN实现收益，与大型金融机构共同持有本支PPN债券，安全性极高

    

【地级市重要平台】：债券发行人遂宁市天泰实业有限责任公司（主体评级AA）由四川省财政厅、遂宁市国资委、船

山区国资委、农发基金共同出资的政府融资平台

    公司总资产229.78亿元，净资产达142.30亿元，负债率极低仅为

38.07%

    是罕见的由省财政厅参股的地级市政府融资平台

    遂宁市2020年GDP为1403亿，一般公共预算79.92亿元

    

【财务状况极好】：总资产达225.7亿元，净资产达137.10亿元，规模总体保持稳定，负债率仅为39.26%，同类型公司

中负债极低，偿债能力较强，主体评级AA，信用很好

    

【经济发展良好】：遂宁市，四川省辖地级市，2020年全市GDP高达1403.18亿元，一般公共预算收入为79.92亿元，

GDP和一般公共预算收入均保持稳定，经济实力很强