風控措施：桓臺縣財金控股有限公司 (簡稱“財金控股”或“保證 人”) 為該期私募債提供全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保

    

產品亮點：

1、發行人桓臺公有：桓臺縣共有1家發行過債券的區縣級市政建設企業，發行人2021年總資產規模排名第一，為當地唯一的發債城市基礎設施建設主體

    在財政專項資金方面，桓臺縣財政局每年向發行人撥付專項資金， 以確保發行人的經營需要，根據桓臺縣財政局批復文件，2020年及2021年末，公司獲得的政府補助收入分別為 18,577. 10萬元和17,281.60萬元，政府補助在利潤總額中占比分別 為87. 10%和84.37%

    截至2021年末，發行人共獲得金融機構投信35.05億元， 良好的融資能力和融資經驗為發行人未來在資本市場融資奠定了堅實的基礎

    

2、擔保人桓臺財金：公司持續得到股東和政府在資本金注入、財政補貼和股權劃轉方面的有力支持

    2021年，公司收到桓 臺縣財政局注入的貨幣資金5.00億元，計入“實收資本”

    2019-2021年，公司分別收到政府的財政補貼 1.20億元、0.40億元和1. 13億元，計入“其他收益”

    

3、淄博市位于山東省中部，2021年淄博市地區生產總值4200.6 億元，増速9.4%

    2021年，淄博市一般公共預算收入369 .0億元， 同比分別變化14 .8%,實現稅收收入273 .06億元， 同比上升3 .3%

    桓臺縣為山東省淄博市轄縣地級市，2021 年桓臺縣GDP 674億元，同比増長10.8% ，總量位列淄博市各區縣第三(3/9),僅 次于臨淄區、張店區

    2021年一般公共預算收入37.77億

100万起投信托：

100【央企HX信托-XH44号江苏淮安集合信托】

3.03亿，2年；按年付息

100万起7％

政信：淮安；发行人淮安宏信，为当地人民政府100％控股，当地最主要基建平台，AA发债主体；担保人淮安CZ，地级市平台，母公司为当地最大的平台淮安SL，实际控制人为市人民政府，AA发债主体；

100【GM信托-新力长沙琥珀园项目】

12个月(可提前结束)，3.38亿

税后：100w-300w：8.5%-8.7%

地产：长沙；受让新力集团（2020年百强地产排名29；2019年11月香港上市，2020年2月纳入恒生综合指数

    主体评级AA+）持有的其他公司股权，最终用于项目建设；风控：信托有权提前处置标的股权；新力方承担全部的赔偿责任；信托对新力方在湖南新淼的股权享有拖售权；信托公司派专人驻场对湖南新淼、项目公司进行管控，参与经营决策，对重大事项决议拥有一票否决权；账户资金监管；合同监管；工程监管

100【央企HX信托-青岛即墨政信】

3亿，24个月，6.20/12.20付息

税后100万及以上：6.8%

政信：即墨区（青岛市区，2020年GDP总额1278.36亿）；融资方：实际控制人为青岛市即墨区人民政府，是当地最大的基础设施建设及国有资产运营主体

    截止2020年9月末总资产为413.2亿元，主体信用评级AA+，债项评级AA+

    担保方：实际控制人为青岛市即墨区人民政府，截止2020年6月末总资产为130.59亿