【投资亮点】：

发行方常德市XXXXX城建设投资开发有限公司（AA、债券AAA）由市国有资产监督管委会100%控股，是市重要基础设施建设主体之一

    截止2021年6月底，总资产219.08亿，流动资产212.33亿，流动性极强，负债率41.25％，负债结构稳定，处较低水平，2020年公司收到财政补助3.96亿元

    偿还能力强，能够有效保障还款兑付

    

担保方常德XX投资开发有限公司（AA、债券AAA）由市国有资产监督管委会100%控股，是市重要的城市基础设施建设、土地开发与整理、劳务服务、国有资产和公用事业运营主体

    截止2021年6月底，资产总额304.32亿，流动资产236.35亿，流动性较强，负债率42.28%，负债率较低，担保力水平较强，2020年1月，高新区管委会对公司以货币形式增资2.10亿元

    2020年，公司获得财政局0.95亿元的政府补助

    

发行方以合法拥有和可转让的价值超5.68亿应收账款，近3倍覆盖融资规模，为本项目还本付息提供保障

    

民生银行常德分行对本项目项下募集资金进行监管，保障资金安全

常德为中国百强城市，2020年全市实现地区生产总值3749.1亿元，经济总量常年保持省前三甲，综合实力位居HN前列，＂十四五＂铁路规划出台，6条高铁即将交汇于常德，成为全国少有的交通枢纽城市

    常德的武陵酒为中国十七大名酒之一、酱香型三大名酒之一

    2021年常德成功入围“全国首批海绵城市建设试点城市”，未来3年将获得超过12亿元的国家专项补贴资金

稀缺直辖市政信！！！双AA平台+重点民生工程!

【天津xx新城建设投资有限公司2021年债权1号】

【募集规模】10000万元

【产品期限】不超过24个月

【预期收益】

12个月：10-30-50-100-300万；8.0%-8.5%-8.8%-9%-9.3%

24个月：10-30-50-100-300万；8.3%-8.8%-9.1%-9.3%-9.5%

【付息方式】每年3月10日、6月10日、9月10日、12月10日付息

【资金用途】蓟州县新城示范小城镇（一期）及于桥水库环境治理项目建设

【融资主体】天津xx新城建设投资有限公司（实控人：天津市蓟州区国资委）， AA评级， 资产规模约560亿元

【风控措施】

1、 强力担保：天津广成投资集团有限公司提供连带责任保证担保（ AA评级），资产规模约935亿元；

2、 应收账款质押：发行人12000万元应收账款质押担保，并在人民银行征信中心登记

    

3、 资金监管：中国工商银行账户监管

    

【蓟州区】位于环保海经济圈中心，京津冀协同发展区，京津后花园、国家园林城市； 2020年一般预算收入20.5亿元，财政总收入超过50亿元，GDP224.6亿元