信托首融➕AA还款主体➕AA担保主体➕2倍土地抵押➕足额应收质押➕综合财力近80亿！

【央企+国企信托–江苏滨海集合资金信托计划】

【基础要素】1.78亿，24个月；年度付息

【预期收益】：100万及以上税后7.5%（合同收益：7.0%，差额收益成立后15个工作日补齐）

【资金投向】用于受让滨海经发持有的2.38亿应收账款债权

    

【项目亮点】

①交易对手-滨海经发：注册资金20亿，实际人为滨海管委会，2020年业务收入额26.6亿，负债率为25.37%

    政府支持力度大，资产及营收稳步提升；

②还款主体-江苏富轩：注册资金20亿，实控人为滨海国资委，2020年流动资产占比96.47%，负债率为42.36%

    AA评级主体，业务规模稳定，利润空间可观；

③担保主体-滨海农旅：实控人为滨海国资委，2021年6月现金流余额8.97亿，负债率为47.28%；AA评级主体，现金流强大；

④抵押物-2倍价值（4.02亿）土地抵押；

⑤应收账款-足额（2.38亿）应收账款质押

【区域实力】

滨海县-江苏省沿海城市，国家园林县城

    自然资源丰富，新能源、新材料、医药及电子产业突出，已入驻央企基地达8家；国内最大中海油LNG项目、宝武钢铁、国电投海上风电及投资776亿的金光纤维一体化等重大项目所在地

    20年综合财力近80亿，GDP超500亿

【央企信托-286号泰州姜堰永续债集合资金信托计划】

期限：24个月

收益率：100-300万 7.3%，300万及以上 7.5%

付息方式：按年付息

资金用途：

用于向融资方江苏姜堰经开集团有限公司进行永续债权式权益性投资，投资资金归还金融机构 借款

    

风控措施：保证担保：泰州市金东城市建设投资集团有限公司（市级国有、主体 AA+ &债券 AAA、总资产 573.42 亿）提供不可撤销连带责任保证担保

产品亮点：

1、融资方江苏姜堰经开集团有限公司（AA）全资股东为泰州市政府国有资产监督管理委员会

    公司资产规模在当地主要平台公司中排名第二位

    2018-2021年9月，交易对手的资产分别为234.96亿元、267.48 亿元、307.00 亿元和 369.84 亿元，公司资产规模近年来快速上升

     2020 年公司资产负债率 47.40%处于合理水平且资产负债率较低， 公司长期偿债压力较低

    2020 年实现营业收入 14.87 亿元

    

2、担保方泰州市金东城市建设投资集团有限公司（AA+）,成立于2003年3月26 日，注册资本 870000 万元，由泰州市政府国有资产监督管理委员会100%控股

    公司资产规模在当地主要平台公司中排名第一位

    2018-2021 年 9 末，担保人总资产分别为 219.30 亿元、258.57 亿元、498.29 亿元和 573.42 亿元，总资产持续增长

    2021 年 9 月 流动资产为 538.38 亿元，占比 93.89%，流动性较好

    2021 年 9 月 末公司的营业收入 27.75 亿元，公司主营业务回款情况较好，收现 比保持在较高水平

    

3、泰州市为江苏省地级市，全国地级市第38名，苏中门户，长三角中心城市之一，2020年泰州市GDP为5312.77亿，一般公共预算收入完成375.2亿元，居苏中首位