还款来源：公司正常经营收入；应收账款；担保还款

    

【融资方】高密XX实业发展有限公司，由高密市国有资产运营中心100%持股，纯政府平台公司，AA+主体评级，发债主体（共存续3只债券，债券余额18.5亿，债项评级AA+），截止2020年12月31日，总资产627.99亿，同比增长34%，净资产232.35亿

    2020年全年收入实现42.46亿，同比增长78.08% ，利润总额1.84亿

    华荣实业作为高密市重要的基础设施建设主体，营业收入主要来自棚户区改造、房地产销售和工程建设业务，其他业务主要包括租金业务、零售业务、供热业务和土地指标业务

    

【担保方】高密市XX建设有限公司由高密市国有资产运营100%控股，AA发债主体，主体信用评级AA，总资110亿，安全系数大，金融机构认可度高，担保能力强

    

【风控措施】：

1、应收账款质押：高密XX实业发展有限公司对高密市国有资产管理有限公司1.53亿应收账款质押，足额覆盖本息

    

2、土地抵押：高密市XX资产经营投资有限公司为本项目提供价值人民币3.12亿的土地抵押担保

    

【地方介绍】山东为GDP排名全国第三的经济强省，GDP占中国7.2%；高密市隶属于山东省潍坊市，东汉大经学家郑玄、清代大学士刘墉，诺贝尔文学奖获得者莫言的故乡，2019年综合竞争力全国百强县（市）全国营商环境百强县，2019年中国县级市全面小康指数前100名，全国制造业，工业百强县市

    一般公共预算收入超50亿！

债项AAA融资＋债项AAA担保+应收账款质押+土地抵押低负债！每日成立！季度付息！

【2022林州城投债权1号、2号】

规模：1号不超过1亿元； 2号不超过5000万元

期限及付息：1号为12个月；2号为24个月

投资金额对应收益：

1号：30-50-100-300（万）：8.8%-9%-9.2%-9.4%/年；

2号：30-50-100-300（万）：9%-9.3%-9.5%-9.8%/年

用途：用于补充流动资金

【融资方】林州市XX集团有限公司，成立于2011年，注册资本8.75亿元，实控人是林州市财政局，主体评级AA,债项评级AAA（存续债券2只，余额6亿）

    是林州市重要的城市基础设施建设主体，承担基础设施及保障房建设、建筑业代理、建材销售和房地产开发等业务

    2021年年中总资产167.51亿，总营收13.38亿

【增信措施】

【担保方】林州XX有限公司，成立于2009年，注册资本1.63亿元，实控人是林州市财政局，公司以土地开发、城市基础设施建设业务为主，同时涉及供暖、发电、旅游等多方业务

    主体评级AA,债项评级AAA（存续债券4只，余额10亿）

    截止2021年中总资产200.22亿，总营收7.27亿，负债率仅40.97%

【应收账款质押】

发行人1号提供金额1亿元、2号提供金额1亿元应收账款进行质押担保

【土地抵押】

提供总价值56,231.9万元抵押物进行抵押担保