还款来源：公司正常经营收入；应收账款；担保还款

    

【融资方】高密XX实业发展有限公司，由高密市国有资产运营中心100%持股，纯政府平台公司，AA+主体评级，发债主体（共存续3只债券，债券余额18.5亿，债项评级AA+），截止2020年12月31日，总资产627.99亿，同比增长34%，净资产232.35亿

    2020年全年收入实现42.46亿，同比增长78.08% ，利润总额1.84亿

    华荣实业作为高密市重要的基础设施建设主体，营业收入主要来自棚户区改造、房地产销售和工程建设业务，其他业务主要包括租金业务、零售业务、供热业务和土地指标业务

    

【担保方】高密市XX建设有限公司由高密市国有资产运营100%控股，AA发债主体，主体信用评级AA，总资110亿，安全系数大，金融机构认可度高，担保能力强

    

【风控措施】：

1、应收账款质押：高密XX实业发展有限公司对高密市国有资产管理有限公司1.53亿应收账款质押，足额覆盖本息

    

2、土地抵押：高密市XX资产经营投资有限公司为本项目提供价值人民币3.12亿的土地抵押担保

    

【地方介绍】山东为GDP排名全国第三的经济强省，GDP占中国7.2%；高密市隶属于山东省潍坊市，东汉大经学家郑玄、清代大学士刘墉，诺贝尔文学奖获得者莫言的故乡，2019年综合竞争力全国百强县（市）全国营商环境百强县，2019年中国县级市全面小康指数前100名，全国制造业，工业百强县市

    一般公共预算收入超50亿！

    

还款来源：

1、债务人城南新区的可支配收入

    

2、担保人盐城大数据的可支配收入

    

风控措施：

1、由中鑫措投施资对发行人未来偿还本金及利息提供差额补足；

2、盐城市大数据集团有限公司提供连带责任担保；

3、项目分期发行，分期还款

    

产品亮点：1、江苏省盐城市经济及综合实力持续增强； 2、债务人偿债能力较强； 3、担保人代偿能力较强