规模：10000万，分期成立

期限：1年；付息方式：季度付息（3、6、9、12月15日付息日）

收益：1年期 30-50-100-300万：8.4%-8.7%-9.0%-9.3%

资金用途：用于北疆电厂引入热源项目及补充流动资金

    

【融资方】天津市宁河XXXXXX资集团有限公司，主体评级AA，债评AA+，公司注册资本52.31亿，总资产209.23亿元，其中流动资产183.01亿元

    股东为天津市宁河区人民政府国有资产监督管理委员会（100%）

    

【增信措施】

【国企担保】：天津宁XXXX股有限公司，公司注册资本44亿，总资产232.68亿元，流动资产合计为 217.68亿元，主体评级AA，债评AA+，已在交易所发行多款城投债，股东为天津市宁河区人民政府国有资产监督管理委员会（100%）；

【应收账款质押】：天津市宁河区xxxxx资集团有限公司将持有的天津市经开实业有限公司14000万的应收账款中登网登记；

【现房抵押】：天津市宁河区兴宁建设投资集团有限公司将持有的104套总建筑面积7336.45平米的房产抵押，预估价值15300万元

    

【项目亮点】

1、本项目交易对手为天津市宁河区兴宁建设投资集团有限公司，由宁河区国资委直接控股，资产实力雄厚

    截止2021年6月，公司主体长期信用等级为AA，债评AA+，评级展望为稳定，偿债能力较强，风险控制水平较高；

2、本项目担保方为天津市宁河区国资委下辖国有公司，是宁河区最大的基础设施建设和运营主体，该公司主要负责宁河区内的土地整理、基础设施建设等业务，具有一定垄断性

    主体评级 AA，债评AA+，资产实力雄厚

    评级展望为稳定，偿债能力较强；

3、14000万元应收账款，覆盖本金，安全边际高；

4、足额现房抵押，抵押率65.36%；

4、本项目用款明确，主要用于北疆电厂引入热源项目；

5、宁河区，位于天津市东北部，地处环渤海经济区核心区域，位居京津唐和曹妃甸工业区中心地带

    宁河区，位于天津市东北部，地处环渤海经济区核心区域，位居京津唐和曹妃甸工业区中心地带

    2020年,全区实现地区生产总值312.78亿元,增长8.3%；公共财政预算收入23.83亿元；固定资产投资159.03亿元，增长9.0%；居民人均可支配收入29608元，增长3.6%

    2021年是实施“十四五”规划的开局之年，全区经济社会发展要以“补短、强弱、升级、奠基、惠民”为主线，主要预期目标是：地区生产总值增长7.5%，一般公共预算收入增长15.4%，固定资产投资增长10%，居民人均可支配收入增长7.5%，完成节能减排降碳年度任务

山西优质政信，1年期政信，2倍应收质押，足值土地抵押！

距离太原、石家庄近100公里！全省零政信违约记录！

【盂县市政债权计划】

规模：5000万

期限：12个月

收益：10万（含）-50万起9.3%

          50万（含）-100万 9.5%

          100万（含）以上 9.7%

资金用途：用于市政道路建设

    

【风控措施】：

1、足额土地抵押：盂县国资提供价值约1.5亿元土地加住宅抵押，用于担保还款；

2、2倍应收质押：盂县国资提供价值3 .8亿元应收账款用于质押担保；

3、盂县大盂物资对本计划本金及收益提供全额无条件不可撤销的连带责任担保，并出具了书面《担保函》；

4、投资人的认购资金直接进入盂县国资账户，避免资金挪用风险

    

【还款来源】：

1、盂县国资的经营性、投资性或再融资还款；

2、盂县大盂物质的经营性、投资性或再融资；

3、应收账款的回款，或应收的变现还款；

4、抵押物的处置还款

    

【购买理由】：国资直接融资城投等级高，融资人债务较少无其他还款压力；应收账款加土地抵押已超4倍的还款保障；山西盂县首次融资，避免了借新还旧的风险

    

【山西盂县】：

盂县境内有藏山、龙堂瀑布、寺平安温泉、千佛寺等著名景点

    盂县属于阳泉市下辖县，向西距离省会太原约100公里，向东距离河北省会石家庄约129公里，全县32万人口，一般预算收入近9亿，2019年生产总值近130亿