【成立安排】周一到周四下午3:00封账，T+1成立（24小时静默期），周五打款下周一成立 

【发行方介绍】 

1、债券发行人：江苏海XXXXX团有限公司，为连云港市东部城区最大最主要的城市基础设施投融资及建设主体和国有资产运营主体，AA评级的公开发债主体

    2018年至2021年9月末总资产从334亿逐年增长至约400亿，规模持续稳定增长；发行人资产负债率较低（2021年9月末仅为55.10%），偿债履约能力强

    

2、债券融资情况：自2010年起，发行人先后发行多品种债券融资产品，包括多只公募债券

    历史发行记录良好，多次提前兑付已发行债券 

今年3月发行公募超短期债，发行利率6.68%，发行规模13亿元，由14家机构集中投标认购，债券融资及履约能力强

    

3、股东背景：发行人实际控制人为连云港市连云区人民政府（100%持股），2018-2020年政府补助分别为4.70亿元、5亿元和5.38亿元，三年逐年稳定增长，体现政府对其极强的支持力度 

4、地区优势：连云港为江苏省地级市，中国重点海港城市，中国首批沿海开放城市、中国沿海十大海港、长三角区域 

经济一体化城市、江苏三大自贸试验区之一，2021年GDP3727亿，一般公共财政收入274亿

    

连云区为连云港市主城区，东临黄海，南接灌云，西连海州，北靠赣榆，位于连云港对外开放的最东端，新亚欧大陆东端起点，国际枢纽海港-连云港所在地

    2021年狭义债务压力下降10个点以上，政府债务负担较小

    

【发 行 方】：耒阳市产XXXXXX设集团有限公司

【担 保 方】：耒阳敖XXXX业投资经营有限公司

【还款来源】：

1、产投集团自身经营收入，资产负债率较低（不到50%具 体参考最新报表）偿债压力较轻

2、耒阳经开区通过引入中电光谷（最出名的项目就是武汉光谷）等国内知名企业和产业运营商入驻，通过培育产业带动税收提升造血功能

3、足额应收账款质押

    

【投资亮点】

耒阳市隶属于湖南省衡阳市，位于湖南省东南部，总面积2656平方公里，总人口141.78万，是全省三座县级中等城市之一，也是全省城区面积最大、城市人口最多的县级城市，中部百强县第21位，2020年GDP 为487.17亿元 ，一般公共预算收入超过22亿元