【项目亮点】

1、优质底层资产：项目受让的是金融机构持有的上海内环、北京冬奥村、五棵松住宅房产抵押债权，抵押物1.7倍覆盖项目本金，债权资产均为一押首封，并且均为已诉已执行，有法律文书，资产权属关系比较清晰，足额覆盖项目本息

2、债权包真实有效：债权资产包经过信托、处置方尽职调查评估，确定债权及抵押权的真实性，有效性及合法性

3、超低折扣收购：6.8折收购，安全边际高

4、周期短回报快：住宅类资产定价明确，操作更加市场化、多元化，退出周期短

【山东潍坊渤海水产2022债权】市场首发！

市场首次发行，公司债券发行主体

AA主体信用等级，债券评级AAA

担保方AA+主体信用等级

价值3.13亿不动产抵押

总额3.89亿元应收账款质押

【产品要素】

产品名称：潍坊渤海水产2022债权

产品总规模：30000万元人民币，可分期发行

发行主体：潍坊渤XXX综合开发有限公司（渤海水产，AA主体信用等级）

担保主体：潍坊滨XXXX展有限公司（潍坊滨投，AA+主体信用等级）

产品期限：12个月-24个月-36个月

收益分配：季度付息，最后一期利随本清

    

资金用途：项目建设及补充流动资金

【投资者收益】

12个月：10万-50万-100万-300万，8.50%-8.80%-9.00%-9.30%

24个月：10万-50万-100万-300万，8.70%-9.00%-9.30%-9.60%

36个月：10万-50万-100万-300万，9.00%-9.3%-9.50%-10.00%

【增信措施】

不动产抵押：发行方提供价值约3.13亿不动产抵押；

应收账款质押：发行方提供3.89亿元应收账款质押；

应收账款质押登记公示：央行征信中心应收账款质押登记公示；

实力第三方担保：AA+潍坊滨投提供无限连带责任担保

【发行方】潍坊渤XXX综合开发有限公司（渤海水产，AA主体信用评级；公募债券发行主体，简称：16渤水产，代码：136279.SH；简称：15潍渤海，代码：127243.SH；简称：20渤水01、02，代码：152582.SH，152694.SH；银行间债券，简称：20渤水产债01、01，代码：2080271.IB，2080298.IB）

公司是滨海开发区海洋资源综合开发的核心主体，主要负责区内的吹填造地及渔业养殖业务，同时拓展了智慧冷链业务，具有一定职能重要性

    2021年末总资产319.32亿元，总债务53.57亿元，净资产/所有者权益总额234.14亿元

    负债率26.68%；2021年度总收入27.04亿元，EBITDA/折旧摊销息税前利润总额10.46亿元

    负债率低，存续公司债券/专项债7只，债权余额23.86亿元

【担保方】潍坊滨XXX发展有限公司（潍坊滨投，AA+主体信用等级）

公司主要从事潍坊市滨海经济技术开发区基础设施建设和土地整理业务，在建基础设施项目计划总投资及土地储备账面价值规模较大，未来业务持续性较好

    2021年末总资产约846亿元，净资产/所有者权益总额约482亿元，总债务约290亿元，资产负债率43%；2021年度总收入约为67亿元，利润总额约为14亿元

    截至2021年末存续公司债券、专项债券、私募债券等20余只，债券余额约142亿元

    2020年曾经成功分别在澳门中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX，澳门金交所）和香港联交所（HKEX）发行1亿欧元债券

【区域简介】

潍坊市经济财政体量和增速均居山东省前列，滨海开发区为国家级开发区，公司发展外部环境较好

    潍坊市地处山东半岛城市群中心，综合实力较强，经济财政体量和增速均居山东省前列；工业企业发展整体向好，动力装备、汽车制造、高端化工等产业呈“链式”集群特色；滨海开发区为国家级开发区，交通较为便利，工业经济以化工业为主导

    2021年潍坊市地区生产总值/GDP约为7010亿元，山东省各地市经济增速名列第一；一般公共预算收入约657亿元，名列全省第三