【AA融资方】金乡县金XXXXX投资有限责任公司：金乡县财政局100%控股，评级AA，当地最大的政府平台和主要的城市基础建设主体

    截至2020年末，公司总资产共计37亿

    
【AA-担保方】金乡城XXXXX集团有限公司：国有资产监督管理局 100%控股，注册资本114791万元，评级AA-

    截止2020年底，总资产 136亿元，总营收16亿元

    
【项目亮点】
融资人实力强：国美控股集团，中国企业500强第53位，AA发债主体，旗下控股5家上市公司；今年上半年疫情下逆势实现营业收入74.47亿，净利润2.64亿；公司总资产219.64亿元，在账现金4.34亿

    存续债券是15年期，晚于信托到期；国美现金流优秀、再融资畅通，履约能力和意愿强

    
发展前景好：国美一直聚焦主业，没有高举债扩张，负债处于行业低位，经营非常健康；线下业务国内领先，线上业务发展势头正好，拼多多和京东等正通过投债券和入股，参与国美升级转型，未来可期

    
最硬核风控：国美旗下主板上市公司（000931）中关村 4410.14万股流通股提供质押，质押率不超过50%，标的股价正处于低位（约7元/股），下跌空间极小，且国美可用于补仓的现金和股票弹药足

    
严格设置质押股票市值相对于信托规模的：1.5倍为预警线（触线须追加股票或现金）；1.3倍为平仓线（触平仓线信托有权卖出股票变现退出），都能超额保障信托本息