【融资方】潍坊XX开发有限公司，实控人为潍坊市国资委，纯政府平台公司，AA+主体评级，发债主体（共存续8只债券，债券余额43.3亿，债项评级AA+），截止2020年6月底，总资产433.75亿，净资产182.97亿

    2019年全年收入实现15.04亿，利润总额4.8亿

    公司是潍坊市寒亭区最重要的城市基础设施项目建设主体，主要承担寒亭区政府委托的基础设施建设项目及国有资产经营等职责

     
【增信措施】 
【担保方】潍坊XX发展集团有限公司，实控人为潍坊市国资委，主体评级AA，发债主体（共存续2只债券，债券余额11.7亿，债项评级AA+），截止2020年6月，总资产161.33亿，净资产57.73亿，2019年公司实现收入11.17亿，净利润1.58亿

    公司是寒亭区与潍坊经济区重要的基础设施建设主体，负责棚户区改造、道路建设、旧村改造工程等业务

     
【应收账款质押】共质押应收账款31230万元，其中“2021年潍坊XX有限公司债权收益权一期”将金额15030万元的应收账款进行质押;“2021年潍坊XX债权收益权二期”将金额16200万元的应收账款进行质押

     
【区域经济】 
潍坊市：2019年，全年实现地区生产总值5688亿元，公共预算收入实现571亿，两个指标均位列全省第四位

     
寒亭区：寒亭区（滨海开发区已合并进寒亭区）2019年GDP实现499亿，一般公共预算收入实现58亿，在潍坊区县中排名第三

    
风控措施：
1、足额土地抵押：盂县国资提供价值约1.5亿元土地加住宅抵押，用于担保还款；
2、2倍应收质押：盂县国资提供价值3 .8亿元应收账款用于质押担保；
3、盂县大盂物资对本计划本金及收益提供全额无条件不可撤销的连带责任担保，并出具了书面《担保函》；
4、投资人的认购资金直接进入盂县国资账户，避免资金挪用风险

    
还款来源：
1、盂县国资的经营性、投资性或再融资还款；
2、盂县大盂物质的经营性、投资性或再融资；
3、应收账款的回款，或应收的变现还款；
4、抵押物的处置还款

    
购买理由：国资直接融资城投等级高，融资人债务较少无其他还款压力；应收账款加土地抵押已超4倍的还款保障；山西盂县首次融资，避免了借新还旧的风险

    
山西盂县：
盂县境内有藏山、龙堂瀑布、寺平安温泉、千佛寺等著名景点

    盂县属于阳泉市下辖县，向西距离省会太原约100公里，向东距离河北省会石家庄约129公里，全县32万人口，一般预算收入近9亿，2019年生产总值近130亿